Как работает стоп-лимит ордер?
Основная задача стоп-лимит ордера — помочь пользователям сохранить прибыль и минимизировать убытки.
Обратите внимание! Время жизни открытого ордера - обратите внимание, если ордер не выполнился за 3 месяца с момента его открытия, ордер будет автоматически отменен.
Стоп-лимит ордер состоит из двух компонентов: стоп и лимит цены.
Пользователь заранее определяет лимитную цену ордера, по которой, он будет реализован.
Стоп-цена определяет условие по стоимости, при которой ордер будет выставлен по лимит-цене.
Разберем несколько примеров использования инструмента:
1. Использование данного типа ордера для выставления стоплоса, если цена опустится до критичного значения, будет выставлен ордер на продажу:
Например, последняя сделка BTC — 70 000 USD:
Стоп — 69 000 USD (условие при котором активируется ордер Лимит);
Лимит — 69 000 USD;
Кол-во — 1 BTC.
При таком условии, если цена опустится до 69 000 USD будет инициирован лимитный ордер на продажу 1 BTC по цене 69 000 USD.
Данный пример несет определенные риски. Основной – недостаточное количество заявок (ликвидности) в книге ордеров, что может привести к тому, что когда цена опустится до 69 000 USD, будет недостаточно встречных предложений на покупку, цена будет опускаться ниже, а лимитный ордер не будет исполнен и останется в книге заявок.
Возможное решение, установить Лимит ордер, который будет ниже рыночной цены, например:
Стоп — 69 000 USD (условие при котором активируется ордер Лимит);
Лимит — 68 900 USD;
Кол-во — 1 BTC.
При таком условии, если цена опустится до 69 000 USD, будет инициирован лимитный ордер на продажу 1 BTC по цене 68 900 USD. Так как в книге заявок будут предложения на покупку выше Лимит цены, ордер будет исполняться сразу, и продавать будут до того момента, пока существуют предложения в книге заявок (стакане). Если предложения будет недостаточно для исполнения всего объема, оставшаяся часть ордера останется в стакане по цене 68 900 USD.
В данном случае, нужно быть внимательным с ценой Лимит. Если ее установить значительно ниже рынка с большим объемом ордера, а в книге заявок будет незначительный объем на покупку, ордер будет выполнен мгновенно до установленной цены. Есть вероятность продать актив значительно дешевле запланированной цены.
2. Использование данного типа ордера как отложенного для покупки, или для покупки "на пробой":
Например, задача выставить лимитный ордер на покупку 1 btc если цена преодолеет отметку в 70 000 usd:
Стоп — 70 000 USD (условие при котором активируется ордер Лимит);
Лимит — 70 100 USD;
Кол-во — 1 BTC.
Как только цена преодолеет отметку в 70 000 USD будет выставлен лимитный ордер на покупку 1 btc по цене 70 100 USD. Ордер исполнится сразу и будет выкупать все предложения в книге заявок с предельной ценой 70 100 USD. В случае если заявок в стакане будет недостаточно для исполнения объема 1 btc, оставшаяся часть ордера останется в стакане по цене 70 100 USD.
Таким образом мы рассмотрели основные примеры применения Стоп-Лимит ордера. Данный инструмент позволит использовать более гибко Ваши торговые стратегии.
Ещё по теме: