Основне завдання стоп-ліміт ордера – допомогти користувачам зберегти прибуток та мінімізувати збитки.
Зверніть увагу! Час життя відкритого ордера - зверніть увагу, якщо ордер не виконався за 3 місяці з моменту його відкриття, ордер буде автоматично скасовано.
Стоп-ліміт ордер складається з двох компонентів: стоп та ліміт ціни.
Користувач заздалегідь визначає лімітну ціну ордера, за якою він буде реалізований.
Стоп-ціна визначає умову за вартістю, за якої ордер буде виставлений за ліміт-ціною.
Розберемо кілька прикладів використання інструменту:
1. Використання цього типу ордера для виставлення стоплосу, якщо ціна опуститься до критичного значення, буде виставлено ордер на продаж:
Наприклад, остання угода BTC - 70 000 USD:
Стоп - 69 000 USD (умова за якого активується ордер Ліміт);
Ліміт - 69 000 USD;
Кількість - 1 BTC.
За такої умови, якщо ціна опуститься до 69 000 USD, буде ініційований лімітний ордер на продаж 1 BTC за ціною 69 000 USD.
Цей приклад несе певні ризики. Основний – недостатня кількість заявок (ліквідності) у книзі ордерів, що може призвести до того, що коли ціна опуститься до 69 000 USD, буде недостатньо зустрічних пропозицій на купівлю, ціна опускатиметься нижче, а лімітний ордер не буде виконаний і залишиться у книзі заявок .
Можливе рішення, встановити Ліміт ордер, який буде нижчим за ринкову ціну, наприклад:
Стоп - 69 000 USD (умова за якого активується ордер Ліміт);
Ліміт - 68 900 USD;
Кількість - 1 BTC.
За такої умови, якщо ціна опуститься до 69 000 USD, буде ініційовано лімітний ордер на продаж 1 BTC за ціною 68 900 USD. Так як у книзі заявок будуть пропозиції на покупку вище за Ліміт ціни, ордер буде виконуватися відразу, і продавати будуть до того моменту, поки існують пропозиції в книзі заявок (склянки). Якщо пропозиції буде недостатньо для виконання всього обсягу, частина ордера, що залишилася, залишиться в склянці за ціною 68 900 USD.
В такому випадку потрібно бути уважним з ціною Ліміт. Якщо її встановити значно нижче за ринок з великим обсягом ордера, а в книзі заявок буде незначний обсяг на покупку, ордер буде виконаний миттєво до встановленої ціни. Є ймовірність продати актив значно дешевше за заплановану ціну.
2. Використання даного типу ордера як відкладеного для покупки або для покупки "на пробій":
Наприклад, завдання виставити лімітний ордер на покупку 1 btc якщо ціна подолає позначку 70 000 usd:
Стоп - 70 000 USD (умова за якого активується ордер Ліміт);
Ліміт - 70 100 USD;
Кількість - 1 BTC.
Як тільки ціна подолає позначку 70 000 USD буде виставлений лімітний ордер на покупку 1 btc за ціною 70 100 USD. Ордер виповниться відразу і викуповуватиме всі пропозиції в книзі заявок із граничною ціною 70 100 USD. Якщо заявок у склянці буде недостатньо для виконання обсягу 1 btc, частина ордера, що залишилася, залишиться в склянці за ціною 70 100 USD.
Таким чином, ми розглянули основні приклади застосування Стоп-Ліміт ордера. Цей інструмент дозволить використовувати більш гнучко Ваші торгові стратегії.